Предыдущая страница реферата | 10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20 | Следующая страница реферата

Второй транш в размере 84000 $ расходуется на предоплату контракта на поставку оборудования и подготовку помещений.

Третий транш в размере 84000 $ расходуется на окончательные расчеты за поставку оборудования, проведение монтажных и пуско-наладочных работ.

Кредит на покупку пейджеров (оборотные средства) в размере 60000 $, берется сроком на 90 дней и погашается за счет средств от реализации пейджеров. Кредит на пополнение оборотных средств в размере 50000 $ сроком на 30 дней предполагается брать периодически в течение первого года работы компании.

Доходы от оказания услуг и продажи пейджеров предполагается получать, начиная с пятого месяца от момента регистрации предприятия. Темп прироста числа абонентов в первый год работы - 300 аб. в мес.; во второй и третий годы - 1000 аб. в квартал. При планировании налогообложения учитываются льготы, предоставляемые малым предприятиям: ускоренная амортизация основных средств при одновременном списании 50% амортизационных отчислений при вводе оборудования в эксплуатацию, снижение налогооблагаемой прибыли до 50 % при условии направления ее на развитие производственной базы.

Привлечение валютных кредитов осуществляется из расчета 30% годовых, из них 15% кладется на себестоимость оказания услуг, 15% погашется из чистой прибыли. При таких исходных данных составлены планы расходов и доходов, планы движения денежных средств с помесячным шагом на первый год и квартальным шагом на второй и третий годы, балансы за первый, второй и третий годы работы предприятия. Расчеты выполнены в долларах США.

Таблица 21.

БАЛАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ на 1 год работы.

| |На начало года |На конец года |
|АКТИВЫ: | | |
|1. Основные средства |- |36 956 |
|по остат. стоимости | | |
|2. Нематериальные активы |- | 4 000 |
|3. Денежные средства |20 000 |66 744 |
| | | |
|Итого активов: |20 000 |107 700 |
| | | |
|ПАССИВЫ: | | |
|1. Уставный капитал |20 000 | 20 000 |
|2. Нераспред. прибыль |- | 87 700 |
|3. Долгосрочные кредиты |- |- |
| | | |
|Итого пассивов: |20 000 |107 700 |

Таблица 22.

БАЛАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ на 2 год работы.

| |На начало года |На конец года |
|АКТИВЫ: | | |
|1. Основные средства | 36 956 | 4 268 |
|по остат. стоимости | | |
|2. Нематериальные активы | 4 000 | 1 336 |
|3. Денежные средства | 66 744 |408 868 |
| | | |
|Итого активов: |107 700 |414 472 |
| | | |
|ПАССИВЫ: | | |
|1. Уставный капитал | 20 000 | 20 000 |
|2. Нераспред. прибыль | 87 700 |394 472 |
|3. Долгосрочные кредиты |- |- |
| | | |
|Итого пассивов: |107 700 |414 472 |

Таблица 23.

БАЛАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ на 3 год работы.

| |На начало года |На конец года |
|АКТИВЫ: | | |
|1. Основные средства | 4 268 | 21 428 |
|по остат. стоимости | | |
|2. Нематериальные активы | 1 336 |- |
|3. Денежные средства | 408 868 |1 065 894 |
| | | |
|Итого активов: | 414 472 |1 087 322 |
| | | |
|ПАССИВЫ: | | |
|1. Уставный капитал | 20 000 | 20 000 |
|2. Нераспред. прибыль |394 472 | 1 067 322 |
|3. Долгосрочные кредиты |- |- |
| | | |
|Итого пассивов: | 414 472 |1 087 322 |

Состав и функциональные возможности приобретенного оборудования, подготовленные производственные площади позволяют обслуживать не менее 12 тысяч абонентов (к концу третьего года предполагается иметь порядка 11 тысяч абонентов), поэтому крупных инвестиционных вложений на второй, третий годы не запланировано. Для улучшения условий работы запланироавно в начале третьего года приобретение учрежденческой АТС и дополнительных рабочих мест. Необходимое увеличение штата операторов предусмотрено в последовательном увеличении фонда заработной платы.

Оценим срок окупаемости проекта с учетом приведенных данных и в предположении, что берется валютный кредит под 30% годовых.

Так как кредиты, взятые на пополнение оборотных средств, погашаются в процессе работы и этот момент учитывался при составлении соответствующих документов, то срок окупаемости проекта определяется периодом времени, в течение которого может быть погашен долгосрочный кредит размером 198 тыс.USD.

Определим коэффициенты дисконтирования для первых двенадцати месяцев деятельности компании.

Кn = 1/ (1+0,25)**n, где n - порядковый номер месяца.

К1 = 0,976 К2 = 0,952 К3 = 0,929 К4 = 0,906
К5 = 0,883 К6 = 0,862 К7 = 0,841 К8 = 0,820
К9 = 0,8 К10= 0,781 К11= 0,76 К12= 0,743

На основе полученных коэффициентов и с использованием данных, приведенных в таблице “План расходов и доходов”, определим срок окупаемости по формуле:

Кр

Сок =-----------------------------------------------------

(Пр+Аот+ПРизд+ПРкр+НДСзч)n*Kn

где Сок - срок окупаемости;

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: доклад на тему животные, движение реферат.





Предыдущая страница реферата | 10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20 | Следующая страница реферата