Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

8 Финансовый план

В течение последних трех лет завод неуклонно работает над увеличением объемов производства, стремясь выйти на предельную мощность - 3540 машин в год. В 2002 году было выпущено 2121 машин для ГКХ, что составляет 107,5 % от выпуска 2002 года; в 2003 – 2331 шт.(110%); в 2004 планируется выпустить
2990 машин (128%). По мусоровозам объемы реализации планируются 600шт.,
620шт., 650 шт. (соответственно 2004г., 2005г., 2006г.).

Для обеспечения планируемого в 2004, 2005, 2006 гг. объема реализации необходимо учесть тот факт, что ОАО «Коммаш» в 2003 г. задействовало производственные мощности на 100%. Это значит, что в 2003 г. предприятие полностью использовало все свое оборудование. Поэтому в случае роста объема реализации обеспечить выпуск продукции будет не на чем. Значит, потребуется увеличение активов предприятия, т.е. нужно приобрести дополнительное оборудование, сырье, материалы, и нанять на работу дополнительный персонал.

Составим отчет о прибылях и убытках. Он представлен в таблицах 8.1 и
8.2.

План прибылей и убытков отражает операционную деятельность предприятия, демонстрируя ее эффективность с точки зрения производственных затрат доходами от реализации произведенной продукции.
| |2005, квартал |2006 |
| |1 |2 |3 |4 |Всего | |
|Объем продаж |49081,01 |52586,8 |57845,48 |217358,76 |261860,62 |
|Переменные |32125,86 |34420,56|37862,62 |142271,67 |152052,01 |
|издержки | | | | | |
|Валовая |16955,15 |18166,24|19982,86 |75087,09 |109808,61 |
|прибыль | | | | | |
|Общие издержки|5541,51 |5937,33 |6531,07 |24540,98 |26228,03 |
|Амортизационны|115,72 |462,88 |471,87 |
|е отчисления | | | |
|Операционная |11297,92 |12113,19|13336,07 |50083,23 |83108,71 |
|прибыль | | | | | |
|Налоги |2715,35 |2909,3 |3200,23 |12019,98 |19946,09 |
|Чистая прибыль|8598,59 |9212,79 |10134,06 |38063,25 |63162,62 |

Таблицы 8.3 и 8.4 (план движения денежных средств) является, в определенном смысле, завершающей и содержащей информацию, необходимую для расчета экономической эффективности инвестиционного проекта. При ее создании учитывается весь план осуществления проекта. Эта таблица состоит из трех частей:

- потока реальных денег от операционной или производственной деятельности;

- потока реальных денег от инвестиционной деятельности;

- потока реальных денег от финансовой деятельности.

| |2005 год, квартал |2006 |
| |1 |2 |3 |4 |Всего | |
|1.Операционная |10161,49 |10895,62 |12014,75 |45050,65 |58753,64|
|деятельность | | | | | |
| Продажи |49081,01 |52586,8 |57845,48 |217358,76|261860,6|
| | | | | |2 |
| Материалы |30870 |33075 |36382,5 |136710 |163078,8|
| | | | | |3 |
| Прочие прямые |2392,25 |2563,13 |2819,44 |10594,25 |13328,25|
|издержки | | | | | |
| Общие издержки |5541,55 |5937,33 |6531,07 |24540,98 |26228,03|
|и налоги | | | | | |
| Амортизация |115,72 |462,88 |471,87 |
|2.Инвестиционная |-2000 |- |- |-2000 |-3500 |
|деятельность | | | | | |
| Поступления от |1000 |- |- |1000 | |
|продажи активов | | | | | |
| Затраты на |3000 |- |- |3000 |3500 |
|приобретение | | | | | |
|активов | | | | | |
|3.Финансовая |-1761,79 |- |- |-1761,79 |-3826,24|
|деятельность | | | | | |
| Собственный |- |- |- |- | |
|капитал | | | | | |
|Выплаты дивидендов|1761,79 |- |- |1761,79 |3826,24 |
|4.Излишек средств |6399,7 |10895,62 |11996,75 |41288,86 |51427,4 |
|5.Суммарная |0 |0 |0 |0 |0 |
|потребность в | | | | | |
|средствах | | | | | |
|6.Сальдо на конец |41635,68 |52531,3 |76524,8 |76524,8 |127952,2|
|года | | | | | |

Из таблицы видно, что сальдо реальных денег положительно на всех шагах расчета, следовательно - проект осуществим.

Рассчитаем так же интегральные показатели эффективности данного проекта: чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутреннюю норму доходности и точку безубыточности. Для примера примем норму дисконта
20%, то есть Е = 0,2.

Определим чистый дисконтированный доход (ЧДД) по формуле 1.

ЧДД=S – K,

(1)

где S - суммарные дисконтированные поступления за все периоды планирования, руб.

К - суммарные капиталовложения в проект за все периоды планирования, руб.

Определяем суммарные дисконтированные поступления по формуле 2.

[pic],

(2)

где t - периоды планирования.

Определяем суммарные дисконтированные капиталовложения по формуле 3.

[pic],

(3)

[pic][pic]

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат по экологии, реферат памятники.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата