Предыдущая страница реферата | 22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32

Таблица №30 Прогноз изменения инфляции и коэффициента дисконтирования в течение расчетного периода времени.
|Годы|№№ |Прогнозные |Коэффициент инфляционной |Норматив |Коэффицие|
| | |темпы |корректировки |дисконтир|нт |
| | |инфляции, %| |ования, |дисконтир|
| | |в год | |Е,% |ования, |
| | | | | |(t |
| | | |в |нарастающим | | |
| | | |рассматриваемо|итогом | | |
| | | |м году | | | |
|2001|0 |0 |1 |1 |16,7 |1,000 |
|2002|1 |18,8 |1,3 |1,3 |16,7 |0,857 |
|2003|2 |15 |1,15 |1,50 |16,7 |0,735 |
|2004|3 |15 |1,15 |1,72 |16,7 |0,630 |
|2005|4 |10 |1,1 |1,89 |16,7 |0,540 |
|2006|5 |10 |1,1 |2,08 |16,7 |0,463 |
|2007|6 |10 |1,1 |2,29 |16,7 |0,397 |
|2008|7 |10 |1,1 |2,52 |16,7 |0,340 |
|2009|8 |10 |1,1 |2,77 |16,7 |0,291 |
|2010|9 |10 |1,1 |3,05 |16,7 |0,250 |
|2011|10 |10 |1,1 |3,35 |16,7 |0,214 |

Дисконтирование – это метод обесценивания будущих денег с позиции сегодняшнего дня.
(t = , где Е –норматив дисконтирования в долях единиц t – порядковый номер года

Ставка рефинансирования – это такая ставка по которой Центробанк продает кредит коммерческим банкам (50%).Для нашего проекта строительства систем водоотведения в виду того, что проект социально значимый норматив дисконтирования будет равен 1/3 от ставки рефинансирования Е= 16,7%

Таблица №31 Исходные данные для построения хронограмм затрат и результатов, в базисных и прогнозных ценах.
|Годы|В базисных ценах, в тыс.руб.|Коэффициент |в прогнозных ценах, |
| | |инфляционной |тыс. руб. |
| | |корректировки| |
| | |нарастающим | |
| | |итогом | |
| |К |И |Ц | | | | |
|2002|135944,4| | |1,30 |135944,| | |
| | | | | |4 | | |
|2003|317203,6| | |1,50 |412364,| | |
| | | | | |7 | | |
|2004| |33215,49 |37767 |1,72 | |57130,|64959,|
| | | | | | |64 |2 |
|2005| |30195,9 |37767 |1,89 | |57070,|71379,|
| | | | | | |25 |6 |
|2006| |30195,9 |37767 |2,08 | |62807,|78555,|
| | | | | | |47 |4 |
|2007| |30195,9 |37767 |2,29 | |61267,|86486,|
| | | | | | |48 |4 |
|2008| |30195,9 |37767 |2,52 | |76093,|95172,|
| | | | | | |67 |8 |
|2009| |30195,9 |37767 |2,77 | |83642,|104614|
| | | | | | |64 |,6 |
|2010| |30195,9 |37767 |3,05 | |92097,|115189|
| | | | | | |5 |,4 |
|2011| |30195,9 |37767 |3,35 | |101156|126519|
| | | | | | |,3 |,5 |

Чистый оборотный капитал объединяет текущие активы (сумма товарно- материальных запасов, быстрореализуемых ценных бумаг, оплаченной заранее продукции, счетов к получению наличности) за вычетом краткосрочных обязательств (до 1 года)

Чистый оборотный капитал (ЧОК) образует существенную часть первоначальных капитальных вложений, необходимых для инвестиционного проекта, поскольку это требуется для финансирования работы предприятия.

При определении ЧОК для предприятия водоотведения учитывается:

. необходимость создания запаса материально-технических ресурсов для обеспечения непрерывности процесса производства в размере 20% стоимости реагентов;

. резерв на покрытие дебиторской задолженности в размере 15% от выручки реализации услуг;

. кредиторская задолженность должна быть равна 0(высокая платежная дисциплина).

ЧОК = 20% Среаг. + 15% Ц = 0,2 * 51,3 + 0,15* 37767 = 5678,31 тыс.руб.

Таблица №32 Требуемый объем капитальных вложений и источники их финансирования.
|Показатели |Всего |в том числе |
| | |на |на |
| | |строительство |формирование|
| | | |ЧОК |
|Всего капитальных вложений |453148 |447469,7 |5678,31 |
|из них по источника финансирования |
|собственные средства(20%) |90629,6 |84951,29 |5678,31 |
|государственное кредитование(80%) |362518,4|362518,4 | |

Государственный кредит берем из бюджета субъекта РФ в размере 80% стоимости строительства сроком на 8 лет под льготную ставку 10% годовых.

Таблица №33 Схема погашения кредита

|Годы |№ |Государственный кредит |
| | |сумма |Погашение |
| | |долга | |
| | | |в процентах |основная сумма долга|
|2002 |1 |108755,5 | | |
|2003 |2 |449522,8 | | |
|2004 |3 |494475,1 |49447,5 |61809,39 |
|2005 |4 |432665,7 |43266,6 |61809,39 |
|2006 |5 |370856,3 |37085,6 |61809,39 |
|2007 |6 |309046,9 |30904,7 |61809,39 |
|2028 |7 |247237,5 |24723,8 |61809,39 |
|2009 |8 |185428,2 |18542,8 |61809,39 |
|2010 |9 |123618,8 |12361,9 |61809,39 |
|2011 |10 |61809,39 |6180,9 |61809,39 |

В= 0,3 * 0,8К(1+0,1)+0,7* К*0,8*1,3 С= В(1+0,1)

Таблица № 34 Результаты определения денежных потоков участников проекта в течение его эксплуатационной фазы для системы водоснабжения.

|Показатели |2004 |2005 |2006 |2007 |2008 |2009 |2010 |2011 |
|Коэффициент |1,72 |1,89 |2,08 |2,29 |2,52 |2,77 |3,05 |3,35 |
|инфляционной | | | | | | | | |
|корректировки | | | | | | | | |
|У предприятия инициатора проекта |
|1.Выручка |64959|71379|78555|86486|95172|10461|11518|126519|
| |,2 |,6 |,4 |,4 |,8 |4,6 |9,4 |,5 |
|2. Элементы текущих | | | | | | | | |
|издержек | | | | | | | | |
|производства в | | | | | | | | |
|прогнозных ценах | | | | | | | | |
|а) амортизация |15966|17544|19308|21257|23392|25713|28312|31097,|
| |,2 |,3 |,0 |,4 |,4 |,1 |,2 |0 |
|б) зарплата рабочих |3735,|4105,|4517,|4973,|5473,|6016,|6624,|7276,2|
| |8 |1 |8 |9 |4 |4 |6 | |
|в) отчисления в |1341,|1473,|1621,|1785,|1964,|2159,|2378,|2612,0|
|страховые фонды |1 |6 |8 |5 |8 |8 |1 | |
|г) итого |21043|23123|25447|28016|30830|33889|37314|40985,|
| |,2 |,0 |,6 |,8 |,7 |,3 |,9 |2 |
|3. Оборотный капитал| | | | | | | | |
|а) всего |9766,|10732|11810|13003|14309|15728|17318|19022,|
| |7 |,0 |,9 |,3 |,3 |,9 |,8 |3 |
|б) прирост |4088,|5053,|6132,|7325,|8631,|10050|11640|13344,|
| |4 |7 |6 |0 |0 |,6 |,5 |0 |
|4. Погашение |49447|43266|37085|30904|24723|18542|12361|6180,9|
|процентов по |,5 |,6 |,6 |,7 |,8 |,8 |,9 | |
|кредиту, | | | | | | | | |
|предоставленному | | | | | | | | |
|государством | | | | | | | | |
|5. Погашение |61809|61809|61809|61809|61809|61809|61809|61809,|
|основной суммы |,4 |,4 |,4 |,4 |,4 |,4 |,4 |4 |
|долга, | | | | | | | | |
|предоставленного | | | | | | | | |
|государством | | | | | | | | |
|6. Налоги | | | | | | | | |
|а) на пользователей |1624,|1784,|1963,|2162,|2379,|2615,|2879,|3163,0|
|дорог |0 |5 |9 |2 |3 |4 |7 | |
|б) на содержание ЖКХ|974,4|1070,|1178,|1297,|1427,|1569,|1727,|1897,8|
| | |7 |3 |3 |6 |2 |8 | |
|в) НДС |12991|14275|15711|17297|19034|20922|23037|25303,|
| |,8 |,9 |,1 |,3 |,6 |,9 |,9 |9 |
|г) всего |15590|17131|18853|20756|22841|25107|27645|30364,|
| |,2 |,1 |,3 |,7 |,5 |,5 |,4 |7 |
|7. Итого текущих |14789|14533|14319|14148|14020|13934|13913|139340|
|затрат |0,3 |0,1 |5,9 |7,6 |5,3 |9,0 |1,6 |,2 |
|8. Налогооблагаемая |-8293|-7395|-6464|-5500|-4503|-3473|-2394|-12820|
|прибыль |1,0 |0,5 |0,5 |1,2 |2,5 |4,4 |2,3 |,8 |
|4* |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |
|5* |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |0,0 |
|7* |36633|40254|44300|48773|53672|58996|64960|71349,|
| |,4 |,1 |,8 |,5 |,2 |,8 |,4 |9 |
|8* |28325|31125|34254|37712|41500|45617|50229|55169,|
| |,9 |,5 |,5 |,9 |,7 |,8 |,0 |5 |
|9. Налог на прибыль|8497,|9337,|10276|11313|12450|13685|15068|16550,|
| |8 |7 |,4 |,9 |,2 |,3 |,7 |9 |
|10. Чистая прибыль |19828|21787|23978|26399|29050|31932|35160|38618,|
| |,1 |,9 |,2 |,0 |,5 |,5 |,3 |7 |
|11. Финансовый итог |31706|34278|37153|40331|43811|47594|51832|56371,|
| |,0 |,5 |,6 |,4 |,8 |,9 |,0 |7 |
|У бюджета субъекта РФ |
|а) 25% НДС |3247,|3568,|3927,|4324,|4758,|5230,|5759,|6325,9|
| |9 |9 |8 |3 |6 |7 |5 | |
|б) 63 % от налога на|5353,|5882,|6474,|7127,|7843,|8621,|9493,|10427,|
|прибыль |6 |7 |1 |7 |6 |7 |3 |0 |
|в) налог на |974,4|1070,|1178,|1297,|1427,|1569,|1727,|1897,8|
|содержание ЖКХ | |7 |3 |3 |6 |2 |8 | |
|г) итого бюджетных |9575,|10522|11580|12749|14029|15421|16980|18650,|
|поступлений |9 |,4 |,2 |,4 |,9 |,7 |,6 |8 |

Определение экономической эффективности

Интегральный экономический эффект:

Эт = (ФИt –Кt) (t, где t -порядковый номер года

К -капитальные вложения

ФИ - финансовый итог

(t - коэффициент инфляционной корректировки

Таблица № 35 Результаты определения эффективности строительства систем водоотведения

|Годы|№ |Коэфф-т |Кап. вложения, |ФИ |Эт |
| | |дисконти|К, тыс.руб. | | |
| | |рования,| | | |
| | |(t | | | |
| | | |в |дисконтиро|в |дискон|дисконт|нарастающи|
| | | |момент |ванные |прогнозн|тирова|ированн|м итогом |
| | | |времени| |ых ценах|нный |ый | |
| | | |, t | | | | | |
|2001|0 |1,0 |27188,9|27188,9 | | |-27188,|-27188,9 |
| | | | | | | |9 | |
|2002|1 |0,9 |63440,7|54377,8 | | |-54377,|-81566,6 |
| | | | | | | |8 | |
|2003|2 |0,7 |5678,3 |4171,8 | | |-4171,8|-85738,5 |
|2004|3 |0,6 | | |31706,0 |19966,|19966,4|-65772,0 |
| | | | | | |4 | | |
|2005|4 |0,5 | | |34278,5 |18502,|18502,7|-47269,4 |
| | | | | | |7 | | |
|2006|5 |0,5 | | |37153,6 |17189,|17189,6|-30079,7 |
| | | | | | |6 | | |
|2007|6 |0,4 | | |40331,4 |15994,|15994,2|-14085,5 |
| | | | | | |2 | | |
|2008|7 |0,3 | | |43811,8 |14892,|14892,4|806,9 |
| | | | | | |4 | | |
|2009|8 |0,3 | | |47594,9 |13867,|13867,1|14674,0 |
| | | | | | |1 | | |
|2010|9 |0,2 | | |51832,0 |12944,|12944,2|27618,2 |
| | | | | | |2 | | |
|2011|10 |0,2 | | |56371,7 |12066,|12066,8|39685,1 |
| | | | | | |8 | | |

По результатам таблицы № 35 строим график (рис 4)

Интегральный экономический эффект и срок окупаемости

Рис.4

Таким образом, срок окупаемости строительства равен 7 годам.

Список используемой литературы.

1. СниП 2.04.03-85. Канализация. Наружные сети и сооружения.- Москва:

ЦИТМ Госстроя СССР, 1986 г.- 72 с.

2. С.В. Яковлев, Я.А Карелин, Ю.М.Ласков, В.И.Калицун. Водоотведение и очистка сточных вод.- Учебник для ВУЗов - Москва: Стройиздат, 1996.-

591с.

3. Ю.М.Ласков, Ю.В. Воронов, В.И.Калицун. Примеры расчетов канализационных сооружений: Учебное пособие для ВУЗов –2–е издание

–Москва: Стройиздат, 1987. –255с.

4. А.А.Лукиных, Н.А. Лукиных. Таблицы для гидравлического расчета канализационных сетей и дюкеров по формуле акад. Н.Н. Павловского:

Справочное пособие –5-е издание.–Москва: Стройиздат, 1987.-152с.

5. Ф.А Шевелев, А.Ф.Шевелев. Таблицы для гидравлических расчетов водопроводных труб: Справочное пособие.-Москва: Стройиздат, 1987

6. Проектирование очистных сооружений городской канализации.

Биологическая очистка. Аэротенки. Часть 1. Методические указания

Горький: ГИСИ им. Чкалова, 1987

7. Методика планирования. учета и калькулирования себестоимости услуг жилищно-коммунального хозяйста.-Москва:Госстрой РФ Институт экономики жилищно-коммунального хозяйства. 1999.-135 с.

8. Сборник комплексных расценок на вывозку технологического осадка с московских станций аэрации. Москва: «МосводоканалНИИпроект», 1996

–14с

9. Нормативы численности рабочих, занятых на работе по эксплуатации очистных сооружений и насосных станций водопровода и канализации.

Москва: Центральное бюро нормативов по труду Государственного комитета СССР по труду и социальным вопросам, 1990.
-------------------->



Скачали данный реферат: Шишканов, Авилов, Kedrov, Voislava, Egorov, Borisjuk, Байдавлетов, Херман.
Последние просмотренные рефераты на тему: реферат связь, культурология как наука, курсовая работа по менеджменту, доклад на тему россия.

Предыдущая страница реферата | 22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32