Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Оборот

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех балов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта картотека основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которым клиент имеет тесные коммерческие связи.
Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.
Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваивается шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейший отчетности).

Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности, форм собственности), различные для фирм и частных лиц. Например, во Франции оценка кредитоспособности при выдаче потребительского кредита отличается от подхода к изучению кредитоспособности предприятий, изложенного выше.

Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется
Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий.

Глава 2. Анализ финансового состояния заемщика.

2.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия .

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во
- первых, выполнение финансового плана и положение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во - вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственной факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А.Блашов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Составляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятий, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

|АКТИВ |ПАССИВ |
|I Имущество |I Источники имущества |
|1.1. Иммобилизированные активы |1.1. Собственный капитал |
|1.2. Мобильные, оборотные активы |1.2. Заемный капитал |
|1.2.1. Запасы и затраты |1.2.1. Долгосрочные обязательства|
|1.2.2. Дебиторская задолженность |1.2.2. Краткосрочные кредиты и |
| |займы |
|1.2.3. Денежные средства и ценные|1.2.3. Кредиторская задолженность|
|бумаги | |

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 4 и 5.
Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует определить ряд других характеристик, непосредственно связанных с финансовым состоянием организации. К ним относятся:
- величина иммобилизированных (т.е. основных и прочих внеоборотных) средств
= итогу раздела I актива баланса;
- Величина мобильных (оборотных) средств = итогу раздела II актива баланса;
- величина материальных оборотных средств = строкам 210 и 220 раздела II актива баланса;
- величина собственных средств предприятия = итогу раздела IV пассива и строкам 630 -660 раздела IV пассива баланса;
- величина заемных средств = итогу раздела V и VI пассива без строк 630-660 раздела VI пассива баланса.

Рассматривая изменения разделов и статей баланса, необходимо их оценить и сопоставить. Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений и нематериальных активов; в пассиве баланса - итого I раздела и особенно сумм прибыли, фондов специального назначения и целевого финансирования, а так же доходов будущих периодов. Отрицательной оценки обычно заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение остатков по статье “Убытки”.

Наличие убытков в предшествующем году при отсутствии их в отчетном периоде свидетельствует о том, что организация испытывала значительные трудности, но ей удалось их преодолеть и улучшить свое финансовое положение. Если в предшествующие годы организация не была убыточной, а в отчетном году в балансе отражены убытки, это означает резкое ухудшение финансового положения организации, особенно в том случае, когда суммы убытков показываются и на начало и на конец отчетного периода, а их размер увеличивается. Наличие убытков и в прошедшие годы. и в отчетном году указывает на нерентабельность данной организации. Однако важно проанализировать их в динамике, определить сложившуюся тенденцию и выявить причины.

Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса (табл.
4,5), а также весь последующий анализ кредитоспособности заемщика был проведен на примере клиента Волгоградского филиала АКБ “Московский
Индустриальный Банк” ОАО “Металлсервис”. Основным видом деятельности общества является снабженческо-сбытовые операции, изучение рынка металла, оказание некоторых услуг потребителям (в том числе и по обменным операциям).

таблица 4

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

|Активы баланса |Абсолютны| | | | | | | |
| |е | |Удель| |Изменени| | | |
| |величины | |ные | |я | | | |
| | | |веса | | | | | |
| |на нач. |на кон. |на |На |в абс. |в |в % |в % к |
| |пер |пер |нач. |коне|велич. |уд.|к |изм. |
| | | |пер. |ц |тыс. |вес|вели|итога |
| | | |% |пер.|руб. |ах |чене|баланс|
| | | | |% | |% |в |а |
| | | | | | | |нач.| |
| | | | | | | |года| |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|1.1 |65888324 |65666778 |44,1 |44,1|-221546 |0 |-0,3|-57,3 |
|Иммобилизированн| | | | | | | | |
|ые активы | | | | | | | | |
|1.2. оборотные |83355808 |83190868 |55,9 |55,9|-164940 |0 |-0,2|-42,7 |
|активы | | | | | | | | |
|1.2.1. запасы и |77512073 |81732359 |51,9 |54,9|42202286|3 |5,4 |1092 |
|затраты | | | | | | | | |
|1.2.2. |5646321 |976533 |3,8 |0,7 |-4669788|-3,|-82,|-1208,|
|дебиторская | | | | | |1 |7 |3 |
|задолженность | | | | | | | | |
|1.2.3. денежные |197414 |481976 |0,2 |0,3 |284562 |0,1|144,|73,6 |
|средства | | | | | | |1 | |
|Имущество - |149244132|148857646|100 |100 |-386486 |- |-0,3|100 |
|всего | | | | | | | | |

Таблица 5

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

|Пассив баланса |Абсолютн| | | | | | | |
| |ые | |Удель| |Изменен| | | |
| |величины| |ные | |ия | | | |
| | | |веса | | | | | |
| |на |на конец|на |На |в абс. |в |в % |в % к |
| |начало |периода |начал|коне|велич. |уд. |к |измене|
| |периода | |о |ц |тыс. |веса|вели|ниям |
| | | |перио|пери|руб. |х % |чене|итога |
| | | |да % |ода | | |в |баланс|
| | | | |% | | |нач.|а |
| | | | | | | |года| |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|1.1 Собственный |12300749|13663069|82,4 |91,8|1362320|9,4 |11,1|3524,9|
|капитал |5 |9 | | |4 | | | |
|1.2. Заемный |26236637|12226947|17,6 |8,2 |-140096|-9,4|-53,|-3624,|
|капитал | | | | |90 | |4 |9 |
|1.2.1. |- |- |- |- |- |- |- |- |
|Долгосрочные | | | | | | | | |
|обязательства | | | | | | | | |
|1.2.2. |6400000 |1200000 |4,3 |0,8 |-520000|-3,5|-81,|-1345,|
|Краткосрочные | | | | |0 | |3 |5 |
|кредиты и займы | | | | | | | | |
|1.2.3. |19836637|11026947|13,3 |7,4 |-880969|-5,9|-44,|-2279,|
|Кредиторская | | | | |0 | |4 |4 |
|задолженность | | | | | | | | |
|Источники |14924413|14885764|100 |100 |-386486|- |-0,3|100 |
|имущества - |2 |6 | | | | | | |
|всего | | | | | | | | |

Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, проведенный в таблице 4 и 5 показал, что за год все имущество предприятия снизилось на 386486 тыс. руб., что составляет 0,3% от величины в начале года. Финансовые средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим образом: основные средства уменьшились на 0,3%, что уменьшило все имущество на 57,3%. Запасы увеличились на 5,4 %, дебиторская задолженность снизилась на 82,7%, денежные средства увеличились на 144,1%. Структура актива в течение года изменилась незначительно.
Удельный вес основных и оборотных активов за год не изменился и составил соответственно 44,1% и 55,9%. Изменения произошли в структуре оборотных активов: увеличилась доля запасов на 3% (с 51,9% до 54,9% всего имущества), а так же доля денежных средств на 0,1%; удельный вес дебиторской задолженности напротив снизился на 3,1% и в конце года составил 0,7%.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: темы рефератов по психологии, шпаргалки по математике.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата