Государственный университет Высшая Школа Экономики

РЕФЕРАТ по курсу «Опционные рынки и стратегии»

на тему:

Экзотические опционы

Выполнила Величко Оксана

группа 712

Москва 2003

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ДЕРИВАТИВОВ 4

2. КЛАССИФИКАЦИИ ЭКЗОТИЧЕСКИХ ОПЦИОНОВ 5

3. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ЭКЗОТИЧЕСКИХ ОПЦИОНОВ. 7

3.1. Опционы, зависящие от ценовой истории (path-dependent) 7

Опционы со средней ценой (Average Options) 7

Барьерные опционы (Barrier Options, Trigger Options) 8

Бинарные опционы (Binary Options, Bet Options, Digital Options). 10

Опцион изменчивой премии (Contingent Premium Option) 11

Опционы на экстремумы (Options on Extremes, Extremes) 12
3.2. Опционы, зависящие от выбора покупателя 13

Сложные опционы (Compound Options) 14

Выборные опционы (Chooser Options) 14

«Крик-опционы» (Shout Options) 15

Квазиамериканские опционы (бермудские опционы) 15
3.3. Опционы, зависящие от корреляции активов 16

«Радужные опционы» (Rainbow Options) 16

Опционы «Лучший или худший из активов» (Best or worst of assets) 17

Обмениваемые опционы (Exchange Options) 17