Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6 | Следующая страница реферата

2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Задание 5
Выполнить анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Таблица 6

Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс.руб.)
|Показатели |На начало |На конец |Изменения|
| |года |года | |
|1. Реальный собственный |-429 |-683 |254 |
|капитал(чистые активы) | | | |
|2. Внеоборотные активы и |4415 |4378 |-37 |
|долгосрочная дебиторская | | | |
|задолженность | | | |
|3. Наличие собственных оборотных |-4844 |-5016 | |
|средств | | | |
|4. Долгосрочные пассивы |1905 |1105 |-108 |
|5. Наличие долгосрочных источников|-2939 |-3911 |972 |
|формирования запасов | | | |
|6. Краткосрочные кредиты и заемные|- |- | |
|средства | | | |
|7. Общая величина основных |-2939 |-3911 |972 |
|источников формирования запасов | | | |
|8. Обща величина запасов |273 |384 | |
|9. Излишек (+) или недостаток (-) |-5117 |-5400 |283 |
|собственных оборотных средств | | | |
|10. Излишек (+) или недостаток (-)|-3212 |-4295 |1083 |
|долгосрочных источников | | | |
|формирования запасов | | | |
|11. Излишек (+) или недостаток (-)|-3212 |-4295 |1083 |
|общей величины основных источников| | | |
|формирования запасов | | | |
|12. Номер типа финансовой ситуации|4 |4 |Кризис |

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс П-3

А-4 < П-4

Анализ ликвидности баланса
|Статья |На |На |Статья |На |На |Платежный |
|актива |начало |конец |пассива|начало |конец |недостаток (-),|
| |года |года | |года |года | |
| | | | | | |излишек (+) |
| | | | | | |На |На |
| | | | | | |начало |конец |
| | | | | | |года |года |
|А1 |426 |382 |П1 |4156 |5172 |-3730 |-4790 |
|А2 |741 |783 |П2 |0 |0 |741 |783 |
|А3 |223 |333 |П3 |1905 |1105 |-1682 |-772 |
|А4 |4415 |4378 |П4 |-256 |-401 |4671 |4779 |
|Баланс |5805 |5876 |Баланс |5805 |5876 |- |- |

Вывод: Из этих данных получаем А1(П1, А2(П2, А3(П3, А4(П4, т.е. ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Текущая ликвидность на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=-4007, она отрицательная.

Коэффициенты ликвидности:
|Показатель |Расчет |Норма |За |За |Изменени|
| | | |отчетный|аналогичны|я за |
| | | |период |й период |период |
| | | | |предыд.год| |
| | | | |а | |
| К-т |= ДС + КФВ |(0,2(0,|0,074 |0,103 |-0,029 |
|абсолютной |КО |7 | | | |
|ликвидности | | | | | |
|К-т | |(0,7 |0,225 |0,281 |-0,056 |
|промежуточной |стр.240+250+260| | | | |
|ликвидности |+270 | | | | |
| |стр.610+620+630| | | | |
| |+660 | | | | |
|К-т текущей |стр.290-244-252|(2 |0,29 |0,269 |-0,044 |
|ликвидности | | | | | |
|(покрытия) |стр. | | | | |
| |610+620+630+660| | | | |
| К-т общей | стр.300 |(2 |0,936 |0,958 |0,022 |
|платежеспособн| | | | | |
|ости |стр.450+590+690| | | | |
| |-640 | | | | |
| | | | | | |

1. К-т абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 1 кв 2003 года составил 0,074, при его значении на начало пер-да 0,103. Это значит, что только 6% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 3 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 87% от общей суммы кредиторской задолженности).
2. К-т промежуточной ликвидности
Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,281 на начало периода уменьшилось до 0,225 на конец периода и стало ниже нормативного значения на
0,775. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, предприятие сможет погасить 15% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец периода не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.
3. К-т текущей ликвидности (покрытия)
Общий текущий коэффициент покрытия L4 увеличился за отчетный период на
0,021 и составил на конец периода 0,29 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 12% от суммы оборотных активов.
4. К-т общей платежеспособности
Таким образом все показатели предприятия находятся на уровне ниже нормы, кроме того при этом наблюдается их незначительное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту платежеспособности.
Его значение на конец года составляло 0,936. У предприятия налицо проблемы с платежеспособностью.

IV. Анализ показателей рентабельности капитала предприятия, прибыльности продукции

Задание 8
Выполнить анализ рентабельности предприятия:

|Показатель |За отчетный |За аналогичный |Изменения за |
| |период |период |период |
| | |предыд.года | |
|Рентабельность |-0,049 |-0,04 |-0,009 |
|продаж | | | |
|Рентабельность |-0,025 |-0,001 |-0,024 |
|чистых активов | | | |
|Рентабельность |-0,033 |-0,001 |-0,032 |
|внеоборотных | | | |
|активов | | | |
|Рентабельность |-0,097 |-0,004 |-0,093 |
|оборотных | | | |
|активов | | | |
|Рентабельность |0,212 |0,014 |-0,198 |
|чистых активов | | | |
| | | | |

1. Рентабельность продаж

-За отчетный период = чистая прибыль = -145 выручка 2967

-За аналогичный период предыдущего года = чистая прибыль = -6

- выручка

1633
На основе расчётов можно сделать следующие выводы.
Показатель Рентабельность продаж за отчетный период снизился с –0,049 до
–0,04, то есть на 22%

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие. Вследствие получения убытков показатели рентабельности продукции существенно снизились.

2. Рентабельность капитала предприятия

-За отчетный период = чистая прибыль = -145

Итого пассивы 5876

-За аналогичный период предыдущего года = чистая прибыль = -6

- итого пассивы 5805

3. Рентабельность внеоборотных активов

-За отчетный период = чистая прибыль = -145 внеоборотные активы 4378

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат скачать без регистрации, вопросы и ответы.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6 | Следующая страница реферата