Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата

|Показатели | |Всего |2003 |2004 |
|Сумма кредита | |2000 | | |
|Задолженность по кредиту на | |2000 | |
|начало года | | | |
|Начислено % за кредит |1600 | | |
|Выплата % | | |1028,1 |571,5 |
|Погашение основного долга | |857,1 |1142,9 |
|Задолженность по кредиту на конец| |1142,9 |0 |
|года | | | |
|Итого стоимость обслуживания | |1885,2 |1714,4 |
|долга | | | |

9. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности.

Исходя из предполагаемых объемов оказания услуг и их тарифов, расчитаем себестоимость услуг и выручку от реализации услуг (табл. 14).

Таблица 14.

Расчет себестоимости услуг и выручки от их реализации.

|Виды услуг |Объем оказания |Себестоимость, |Выручка, |
| |услуг |тыс. руб. |тыс. руб. |
| |2003 г.|2004 г.|2003 г.|2004 г.|2003 г.|2004 г.|
|1 час работы на |22500 |30000 |8599.5 |11466 |14625 |19500 |
|компьютере, ч. | | | | | | |
|Печать 1 стр. |11250 |15000 |793.1 |1057.5 |1350 |1800 |
|Сканирование 1 стр. |4500 |6000 |211.5 |282 |360 |480 |
|Итого… | | |9604,1 |12805,5|16335 |21780 |

Приведем расчет прибылей и убытков за время использования кредита
(табл. 15).

Таблица 15.

Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

|Показатели |2003 г. |2004 г. |
|Выручка от реализации услуг |16335 |21780 |
|НДС (20%) |3267 |4356 |
|Отчисления в республиканский фонд |261,2 |348,3 |
|поддержкипроизводителей сельхозпродукции, | | |
|продовольствия и аграрной науки и отчисления | | |
|средств пользователями автомобильных дорог | | |
|Целевые сборы в местные бюджетные фонды |320 |426,6 |
|стабилизации экономики производителей | | |
|сельхозпродукции и продовольствия, | | |
|жилищно-инвестиционные фонды и целевой сбор на| | |
|финансирование расходов, связанных с | | |
|содержанием и ремонтом жилищных фондов | | |
|Переменные издержки |905,9 |1207,8 |
|Переменная прибыль (п.1-п.2-п.3-п.4-п.5) |11580,9 |15441,3 |
|Постоянные издержки |8698,2 |11597,7 |
|Прибыль от реализации продукции (п.6-п.7) |2882,7 |3843,6 |
|Налог на недвижимость (1%) |119 |91 |
|Прибыль, облагаемая налогом |2763,7 |3752,6 |
|Налог на прибыль (30%) |829,1 |1125,8 |
|Чистая прибыль, всего (п.8-п.9-п.11) |1934,6 |2626,8 |
|Использование чистой прибыли | | |
|Выплаты по кредиту |857,1 |1142,9 |
|Проценты за кредит |1028,1 |571,5 |
|Чистый доход (п.12+амортизация) |4034,6 |5426,8 |

Таким образом, после расчета со всеми организациями и бюджетом у предприятия за первые два года реализации проекта остается 4561,4 тыс. чистой прибыли.

Таблицы 16-21 представляют информацию о потоке наличности. Из данных приведенных таблиц следует, что объемы производства и цены реализации услуг позволяют покрывать расходы и осуществлять погашение кредита и процентов по нему.

Расчет коэффициентов покрытия задолженности, представленный в таблице
22, свидетельствует, что проект имеет высокий экономический потенциал для покрытия задолженности, т. е. риск не возврата кредита характеризуется как крайне низкий.

Таблица 22.

Расчет погашения долговых обязательств, тыс. руб.
|Показатели |2003 г. |2004 г. |
|Чистая прибыль после уплаты налогов|1934,6 |2626,8 |
|Амортизация |2100 |2800 |
|Итого (п.1+п.2) |4034,6 |5426,8 |
|Погашение основного долга |857,1 |1142,9 |
|Выплата процентов по кредиту |1028,1 |571,5 |
|Итого (п.4+п.5) |1885,2 |1714,4 |
|Коэффициент покрытия (п.3/п.6) |2,1 |3,2 |

Приведем дисконтирование чистой прибыли от реализации проекта и проведем анализ полученной информации. Найдем чистую приведенную стоимость
(NPV) проекта по следующей формуле:
NPV=3,0*(1/(1+0,6))+3,7*(1/(1+0,8)2)+5,4*(1/(1+0,8)3)+5,4*(1/(1+0,8)4)+5,4*(
1/(1+0,8)5)+5,4*(1/(1+0,8)6)+0,5*(1/(1+0,2)7)-14=-8.9

Таблица 16.

Расчет потока наличности в 2003 году, тыс. руб.

|показатели | Номер месяца |
|1. Финансовые | | |
|Неустойчивость спроса в связи|Уменьшение объемов продаж |60 |
|с появлением новых | | |
|конкурентов | | |
|Снижение цен конкурентами |Снижение цен |5 |
|Рост налогов |Уменьшение прибыли |20 |
|Неплатежеспособность |Уменьшение объемов продаж |30 |
|потребителей |и снижение прибыли | |
|Рост цен на энергоресурсы |Снижение прибыли |50 |
|Недостаток собственных |Увеличение объемов заемных|2 |
|оборотных средств |средств | |
|Итого по финансовым рискам | |167 |
|Средний % риска | |27,8 |
|2. Социальные | | |
|Отношение местных властей |Дополнительные затраты на |5 |
| |выполнение их требований | |
|Квалификация кадров |Низкое качество услуг, |10 |
| |увеличение поломок | |
|Итого по социальным рискам | |15 |
|Средний % риска | |7,5 |
|3. Технические | | |
|Изношенность средств |Уменьшение объемов |0 |
|производства |производства и прибыли | |
|Недостаточная надежность |Увеличение аварийности, |7 |
|оборудования |снижение качества услуг | |
|Отсутствие резерва мощности |Невозможность покрытия |2 |
| |пикового спроса | |
|Итого по техническим рискам | |9 |
|Средний % риска | |3,0 |
|Всего | |191 |
|Средний % риска | |17,4 |

Основные факторы риска по проекту:

. Появление новых конкурентов;

. Рост цен на энергоресурсы;

. Неплатежеспособность потребителей.

Основными путями снижения степени влияния данных факторов (при их возникновении) являются: снижение издержек производства, расширение ассортимента предлагаемых услуг и улучшение их качества.

В целом же риск проекта оценивается как несущественный.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: онегин сочинение, реферат на тему природа.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7 | Следующая страница реферата