Предыдущая страница реферата | 10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20 | Следующая страница реферата

Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной кредиторской задолженности:

[pic] (3.2.1) где КЗn+1 - кредиторская задолженность в прогнозном периоде; СОСn +1 - прогноз собственных оборотных средств; d9 - срок оборачиваемости средств в расчетах; d11 - срок оборачиваемости кредиторской задолженности.
По нашим наблюдениям, d9 - 350 дней (условно), d11=120 дней,

[pic] руб.

При полученном объеме собственных оборотных активов и сложившейся оборачиваемости кредиторская задолженность организации в прогнозном периоде должна быть 303622,3 руб. Следовательно, наша организация должна формировать оборотные активы при помощи кредитов.

Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:

[pic], (3.2.2) где ПФn+1 - потребность в финансировании;
ТАn+1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.

Показатель ТАn+1 определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).

Для установления величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.

Предположим, что ожидаемая величина текущих активов (ТАn +1) в прогнозном периоде составит 2500000 руб., тогда

[pic] руб.

Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 1060557,2 руб. (1642500 – 581942,8).

В этих условиях осуществление текущих расчетов с кредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерчес-кого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из- за роста себестоимости (+ % за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств, в частности:

[pic] руб.
В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру:

Таблица 3.2.2.

|АКТИВ |ПАССИВ |
|Внеоборотные активы |15685557 |Капитал и резервы |17271532 |
|Текущие активы |2500000 |Кредиты и займы |56640 |
| | |Кредиторская |857385 |
| | |задолженность | |
| | | | |
| | |задолженность и прочие | |
| | |пассивы | |
|БАЛАНС |18185557 |БАЛАНС |18185557 |

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В заключение необходимо констатировать, что переход к рыночной экономике отнюдь не отменяет необходимость прогнозирования и планирования в экономике, а выводит задачи экономического планирования и прогнозирования на более высокий уровень, требуя большей ответственности при проведении мероприятий по планированию и прогнозированию на предприятии, так как от этого зависит, в самом прямом смысле, выживаемость этого предприятиях в жестких рамках реального рыночного хозяйства.

Изучив теоретические основы финансового планирования, можно заключить, что финансовые планы в условиях рыночной экономики перестали носить директивный характер. Процессы формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов стали исключительной прерогативой самих предприятий. Новая методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования упростились.
В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений.

Система финансовых планов включает в себя следующие элементы:

- прогноз баланса;

- прогноз отчета о прибылях и убытках;

- прогноз финансовых бюджетов;

- прогноз ключевых финансовых показателей;

- письменное изложение результатов финансового планирования.

Процесс финансового планирования состоит из следующих этапов:

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат на английском языке, реферат инструменты.





Предыдущая страница реферата | 10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20 | Следующая страница реферата