Предыдущая страница реферата | 6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16 | Следующая страница реферата

Членами расчетно-клиринговой организации обычно являются крупные банки и крупные финансовые компании, а также фондовые и фьючерсные биржи.

Расчетно-клиринговые организации не имеют права проводить кредитные и большинство других активных операций (вкладывали деньги в ценные бумаги и т.д.) в отличие от коммерческих банков. Содержание расчетно-клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг рассматривается в главе, посвященной клирингу и расчетам.

Часто расчетно-клиринговые организации не ограничивают круг своей деятельности только расчетным обслуживанием, а одновременно выполняют и услуги депозитарного характера.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг. Организаторы торговли представляют услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско- правовых сделок. Они обязаны раскрывать следующую информацию любому заинтересованному лицу:

. правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

. правила допуска к торгам ценных бумаг;

. правила заключения и сверки сделок;

. правила регистрации сделок;

. порядок исполнения сделок;

. правила, ограничивающие манипулирование ценами;

. расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;

. регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

. список ценных бумаг, допущенных к торгам.

О каждой сделке, заключенной в соответствии с установленными организатором торговли правилами, любому заинтересованному лицу предоставляется следующая информация:

. дата и время заключения сделки;

. наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;

. государственный регистрационный номер ценных бумаг;

. цена одной ценной бумаги;

. количество ценных бумаг.

Таким образом, организаторы торговли должны содействовать открытости рынка ценных бумаг.

В России стихийно сложилась смешанная полицентрическая модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно и с равными правилами присутствуют коммерческие банки, фондовые биржи и др. финансовые институты. Эта модель отличается от американской, в которой запрещено участие коммерческих банков на фондовом рынке. Отмечают сходство отечественной модели рынка ценных бумаг с германской, которая предполагает исключительное участие банков на рынке, где осуществляются операции с ценными бумагами.

Важно понимать, что любая модель вытекает из конкретных исторических обстоятельств и условий развития конкретной страны. Таким образом, РФ будет формировать собственную модель рынка ценных бумаг на основе ее национальных интересов и традиций. При этом не исключено использование зарубежного опыта и усиление государственного регулирования.

Переходя ко второй главе дипломной работы, необходимо отметить, что для того, чтобы понять необходимость лицензирования, понять механизм получения, приостановления и аннулирования лицензий, необходимо было ознакомиться видами профессионалов фондового рынка, рассмотреть и понять суть их деятельности на рынке ценных бумаг.

Глава 2. Механизм лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

2.1. Порядок лицензирования деятельности профессиональных участников на фондовом рынке.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат народы, бесплатные тесты.





Предыдущая страница реферата | 6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16 | Следующая страница реферата