Предыдущая страница реферата | 12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22 | Следующая страница реферата

Запас финансовой прочности определяется как разница между планируемым размером выручки и размером пороговой выручки и отражает, до какого размера можно снижать объем производства и не нести при этом убытков.

Критический объем производства = сумма условно-постоянных затрат :
(цена на ед. прод – ( сумма условно-переменных затрат: объем производства))
=

407 815 : ( 21,6 – (472 344 : 48900) ) = 34155 шт.

Запас финансовой прочности = 48900 – 34155 = 14745 шт.

Для расчета даты, когда проект начнет приносить прибыль необходимо сопоставить критический объем производства с однодневным выпуском продукции:

34155 : ( 48900: 360) = 246 дней.

Рис. 5 График безубыточности ООО «Гермес» на 1998 год.

С целью оценки финансово-экономических результатов проекта составляется прогнозный баланс активов и пассивов предприятия ООО «Гермес» на 1998-2000 г. (табл. 2.22 )

Для вновь проектируемого предприятия, которым является «Гермес» прогнозный баланс составлен методами прямого счета и «пробки» (для балансирования сумм по активу и пассиву баланса)

Рассматривая данные табл. 2.22 отмечаем, что «пробка» расположена в активе баланса в 1998, 1999 гг. и в пассиве – в 2000 г. Это говорит о том, что в 1998 и 1999 гг. имеется резерв размещения 52881,35 руб. и 9746,63 руб. соответственно в производство керамической плитки. Но в 2000 г. эта ситуация меняется и необходимо изыскивать 90665 руб. дополнительного финансирования проекта.

Таблица 2.22

Прогнозный баланс активов и пассивов ООО « Гермес» ( на конец года)

|Актив |Годы |Пассив |Годы |
| |1998 |1999 |2000 | |1998 |1999 |2000 |
|1.Внеоборотные | | | |4.Капитал и | | | |
|активы | | | |резервы | | | |
|Основные фонды |243926 |255656 |255656 |4.1 Уставный |25000 |25000 |25000 |
|по балансовой | | | |фонд | | | |
|стоимости | | | | | | | |
|1.2 Амортизация|48785,2 |99962,4 |151140 |4.2 Специальные|100588,|105278,9 |55021,3 |
| | | | |фонды ( фонд |2 | | |
| | | | |накопления) | | | |
|1.3 Основные |195141 |155924 |204524,8 |4.3 |- |- |- |
|фонды по | | | |Нераспределенна| | | |
|остаточной | | | |я прибыль | | | |
|стоимости ( | | | | | | | |
|п.1.1-п.1.2) | | | | | | | |
|Итого по |195141 |155924 |204524,8 |Итого по |125588,|130278,9 |80021,3 |
|разделу 1 ( | | | |разделу 4 |2 | | |
|п.1.3 ) | | | | | | | |
|2. Оборотные | | | |5. Долгосрочные| | | |
|активы | | | |пассивы( | | | |
| | | | |задолженность |243926 |162617,3 |- |
| | | | |по | | | |
| | | | |долгосрочному | | | |
| | | | |кредиту) ( | | | |
| | | | |табл. 2.18) | | | |
|2.1 Запасы ( |21319,96 |22414,6 |23499,91 | | | | |
|табл. 2.10) | | | | | | | |
|Актив |Годы |Пассив |Годы |
| |1998 |1999 |2000 | |1998 |1999 |2000 |
|2.2 Дебиторская|10561,92 |11044,53 |11427,2 | | | | |
|задолженность | | | | | | | |
|2.3 Денежные | | | | | | | |
|средства, всего|126322 |142861 |91623 | | | | |
|в т.ч. | | | | | | | |
| - касса |698,17 |731,05 |761,81 | | | | |
|- расчетный |125424 |141930 |91061 | | | | |
|счет | | | | | | | |
|Итого по |157685 |175848 |126510 |Итого по |243926 |162617,3 |- |
|разделу 2 | | | |разделу 5 | | | |
|3. Убытки | | | |6. | | | |
| | | | |Краткосрочные | | | |
| | | | |пассивы | | | |
| | | | |6.1 | | | |
| | | | |Кредиторская | | | |
| | | | |задолженность :|4560,32|4845,14 |5118,33 |
| | | | | | | | |
| | | | |- поставщикам | | | |
| | | | |- по оплате |6100,93|6222,94 |6344,93 |
| | | | |труда | | | |
| | | | |- бюджету |11729,4|12293,35 |12804,68 |
| | | | | |7 | | |
| | | | |- банку |2845,80|2845,80 |1897,20 |
| | | | |6.2 Фонд |10956,1|22432,97 |34404,70 |
| | | | |потребления |9 | | |
|Итого по |- |- |- |Итого по |36192,7|48640,2 |60569,84 |
|разделу 3 | | | |разделу 6 |1 | | |
|Итого по |352826 |331772 |231257 |Итого по |405707 |341536 |140591 |
|разделам 1,2,3 | | | |разделам 4,5,6 | | | |
|« Пробка» |52881 |9745,6 |- |« Пробка» | |- |90665 |
| | | | | |- | | |
|Баланс |405707, |341518 |231257 |Баланс |405707 |341518 |231257 |

Расчет показателей данной таблицы отражен в Приложении № 4.

Обоснование финансово-экономической целесообразности реализации планируемого производства можно дать на основе анализа представленных в табл. 2.23 показателей, по которым определяется ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность предприятия, а главное – ожидаемый срок окупаемости проекта.

Таблица 2.23

Финансово-экономические результаты деятельности ООО « Гермес»

|Коэффициент |Годы |Средний |
| | |показатель по |
| | |отрасли |
| |1998 |1999 |2000 | |
|Коэффициенты ликвидности | | | | |
|- коэфф. абсолютной |3,49 |2,71 |1,55 |0,20 |
|ликвидности | | | | |
|- коэфф. быстрой |3,76 |2,93 |1,72 |1,0 |
|ликвидности | | | | |
|- коэф. покрытия баланса |5,81 |3,59 |2,12 |2,0 |
|Коэффициенты финансовой | | | | |
|независимости и | | | | |
|устойчивости | | | | |
|- общий ( коэф. |0,31 |0,36 |0,74 |0,6 |
|автономии) | | | | |
|- в части формирования |8,22 |5,62 |2,94 |0,7 |
|запасов | | | | |
|- коэфф. финансовой |0,45 |0,59 |2,84 |1,25 |
|устойчивости | | | | |
|Коэффициенты деловой | | | | |
|активности | | | | |
|продолжительность | | | |Лучший по |
|оборачиваемости в днях: | | | |отрасли |
|а) запасов |7,2 |7,2 |7,2 |то же |
|б)дебиторской |3,5 |3,5 |3,5 |то же |
|задолженности | | | | |
|в)кредиторской |10,3 |10,2 |10,1 |то же |
|задолженности | | | | |
|г)операционного цикла ( |10,7 |10,7 |10,7 |то же |
|а+б) | | | | |
|д)финансового цикла ( |0,4 |0,5 |0,6 |то же |
|г-в) | | | | |
|Фондоотдача основных |5,3 |7 |11 |то же |
|средств, руб. | | | | |
|Коэффициенты прибыли | | | | |
| - рентабельность продаж,|10,4 |10,4 |10,4 |то же |
|% | | | | |
|- рентабельность основной|12,5 |12,5 |12,5 |то же |
|деятельности,% | | | | |
|- рентабельность |27 |32 |53 |то же |
|авансированного | | | | |
|капитала,% | | | | |
|Срок окупаемости проекта,|2,22 |1,4 |0,2 |нормативный |
|лет | | | |срок |
| | | | |окупаемости |

Данные таблицы показывают, что ООО « Гермес» по состоянию на 1998 год имеет устойчивое финансовое состояние, т.к. все коэффициенты находятся в пределах нормативных. К 2000 году предприятие станет независимым от внешних кредиторов, т.к. планируется погашение долгосрочного кредита.

Показатели деловой активности также говорят об улучшении финансового состояния, т.к. имеется тенденция к сокращению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, кроме того, прослеживается, что к 2000 году проект практически себя окупит.

Это дает основания сделать вывод, что реализация проекта по производству керамической плитки экономически целесообразна.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из представленных данных, можно сделать следующие выводы:
. в планируемом периоде ( 1998 – 2000 гг.) имеет место рост объемов производства на 5 и 10 % соответственно;
. для успешной работы ООО «Гермес» необходимы основные производственные фонды на сумму 243 926 руб., для организации процесса производства в 1999 г потребуются дополнительные затраты на покупку оборудования в размере 11

730 руб.;
. норматив оборотных средств, в динамике, увеличивается, что объясняется ростом объемов выпуска продукции в 1999 и 2000 гг. и ростом индекса цен;
. себестоимость выпуска также увеличивается, хотя себестоимость единицы продукции имеет тенденцию к снижению, что объясняется снижением доли условно-постоянных расходов;
. сущность ценовой политики предприятия заключается в вытеснении конкурента за счет снижения цены (цена на единицу продукции ниже средневзвешенной рыночной цены );
. линейно-функциональная организационная структура данного предприятия достаточно эффективна;
. проект достаточно рискован так, как планируемый уровень рентабельности лежит в зоне оптимистического риска и на 0,7% превышает среднеотраслевой показатель рентабельности;

В целом реализация проекта по производству керамической плитки экономически целесообразна. ООО «Гермес» в будущем способно своевременно погашать свои обязательства перед кредиторами за счет средств, находящихся на расчетном счете, т.к. предприятие планирует получать устойчивую прибыль.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: российские рефераты, реферат по биологии.





Предыдущая страница реферата | 12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22 | Следующая страница реферата