Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

2.2. Регулирование денежных операций

Цель регулирования денежных операций состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных средств для получения прибыли и в то же время иметь соответствующую ликвидность: должен существовать достаточный запас денежных средств, ни малый и ни большой. Например, предприятия, имеющие много банковских счетов, могут накапливать чрезмерные денежные средства.
Надлежащее прогнозирование запасов денежных средств имеет особенно важное значение в периоды спада деловой активности и требует определения: (1) - оптимального времени для взятия ссуды и выплаты долгового обязательства по ней и (2) - сумм, переходящих ежедневно со счета на счет. Ежедневная компьютеризированная обработка кассовой наличности и отчетов о сделках за наличный расчет позволяет иметь информацию о текущих наличных денежных средствах и предоставляет возможность лучше использовать капитал. Следует и оценивать затраты за банковские услуги, учитывая стоимость каждого счета.

Когда поступления денежных средств и денежные платежи согласованы и спрогнозированы, предприятие может иметь небольшие запасы денежных средств, но если необходима быстрая ликвидность, оно сделает инвестиции в рыночные ценные бумаги. Любые дополнительные денежные средства следует инвестировать в доходные ценные бумаги со сроком погашения, обеспечивающим необходимую ликвидность.

Благополучные в финансовом отношении предприятия, которые имеют возможность кредитоваться по выгодным ставкам даже на стесненных финансовых рынках, могут позволить себе более низкий уровень денежных средств, чем предприятия с высокой долей заемных средств или с которыми связан кредитный риск.

Как минимум предприятие должно располагать денежными средствами в размере, превышающем (1) - компенсационные остатки (депозиты, удерживаемые банком для компенсации оказываемых им услуг) или (2) - денежные остатки, накапливаемые из предосторожности (денежные средства на непредвиденный случай), плюс денежные средства для сделок наличными (деньги для оплаты циркулирующих чеков). Оно также должна иметь достаточные денежные средства для удовлетворения своих ежедневных потребностей.

Целый ряд факторов оказывает влияние на принятие решения о том, сколько денежных средств необходимо иметь в распоряжении, учитывая ликвидные активы предприятия, коммерческий риск, объем долговых обязательств и сроки их погашения, возможность получать кредиты в короткие сроки и на благоприятных условиях, а также норму прибыли, экономические условия и, кроме того неожиданные проблемы, такие как неплатежеспособность покупателей.

Ускорение притока денежных средств

Для улучшения притока денежных средств необходимо, на мой взгляд, оценить причины и предпринять корректирующие действия по устранению задержек с поступлением денег на банковский счет. Необходимо установить происхождение денежных поступлений, как они передаются и как они перечисляются с периферийных счетов на главный счет предприятия, а также выяснить банковскую учетную политику контроля за поступлением денежных средств и продолжительностью в отношении между получением чека и помещением его на депозит. Существуют следующие виды задержек в обработке чеков: (1) -
«деньги в пути по почте» — время, необходимое для движения чека от дебитора к кредитору; (2) - «деньги в процессе регистрации» — время, необходимое кредитору для регистрации платежа, и (3) - «деньги в процессе инкассации» — время, необходимое для выплаты денежных средств по чеку.

Рис. 2.2.1 отражает общую картину движения чека.

Рис. 2.2.1. Движение выписанного и отправленного по почте чека от плательщика к получателю

По моему мнению, необходимо использовать все возможные пути для ускорения поступлений денежных средств, включая использование сейфов, сдаваемых банком в аренду клиенту, предварительно согласованное дебетование
(ПСД), телеграфные переводы и чеки, по которым наличные денежные средства переводятся со счетов компаний на счет банка.

Сейф.

Сейф, сдаваемый банком в аренду, представляет собой оптимальный способ разместить пункт инкассации денежных средств недалеко от покупателей.
Платежи покупателей поступают по почте в адрес специально выбранных почтовых ящиков, расположенных таким образом, чтобы сократить время на почтовую доставку и депонирование. Банки забирают деньги из этих ящиков несколько раз в день и депонируют денежные средства на счет компании. Затем они готовят компьютерный перечень платежей, поступивших на счет, и итоговую сумму за день, которые высылаются компании.

Для оценки эффективности использования сейфа, сдаваемого банком в аренду, вы должны определить среднюю номинальную стоимость получаемых чеков, стоимость операций, которые при этом удалось исключить, сокращение расходов по обработке чеков и времени нахождения денег в пути «деньги в пути по почте». Поскольку стоимость постатейной обработки платежных документов, проходящих через арендованный сейф, обычно довольно велика, целесообразно иметь один арендованный сейф для небольших по количеству, но значительных по суммам инкассации. Однако коммерческие фирмы с частыми по количеству, но небольшими по суммам платежами все чаще и чаще используют арендованные сейфы, так как технологические усовершенствования снижают стоимость обработки платежных документов.

Арендованные банковские сейфы в случае розничной торговли используются для чеков, получаемых от других предприятий. Как правило, среднее долларовое денежное поступление довольно велико, а количество денежных поступлений мало. Многие оптовоторговые арендованные сейфы дают сокращение времени на почтовую доставку в размере не более одного рабочего дня, а учет чека при этом дает сокращение времени всего на несколько десятых долей одного рабочего дня. Поэтому они наиболее выгодны для предприятий, которые имеют доходы по крайней мере в несколько миллионов гривен и получают крупные чеки от отдаленных клиентов.

Арендованные банковские сейфы, используемые предприятиями, занимающимися розничной торговлей, представляют собой наилучший вариант при работе с физическими лицами (розничными торговцами). Розничные арендованные банковские сейфы обычно получают многочисленные платежи по сделкам в размере номинальной стоимости товара. Арендованный сейф снижает время прохождения платежных документов от компании в банк, упорядочив движение денежных средств и снизив связанные с этим расходов.

Конверты с обратным адресом.

Предоставление конвертов с обратным адресом может ускорить пересылку денег покупателями. На конверте с обратным адресом можно пользоваться штриховыми кодами, девятизначными кодами или номерами ящиков почтового отделения. Еще одним вариантом является ускоренный почтовый ответ (УПО), который предусматривает особый «усеченный» цифровой почтовый индекс, присваиваемый платежным документам, таким как дебиторская задолженность, проходящая через арендованный сейф. Кодированные денежные переводы извлекаются из почтовой переписки и обрабатываются банками или третьими организациями.

Предварительно согласованное дебетование.

Денежные средства от покупателей могут быть инкассированы быстрее, если вы получите разрешение от покупателей на предварительно согласованное дебетование (ПСД) с автоматическим дебетованием (списанием) банковских счетов плательщика по повторяющимся платежам. Это является общей практикой страховых компаний, которые ежемесячно собирают платежи страховых взносов через ПСД. Эти дебетовые списания могут оформляться в виде бумажных, предварительно согласованных чеков (ПСЧ) или безбумажной регистрацией автоматизированной расчетной палатой. ПСД высокоэффективны, поскольку они не требуют выставления счетов покупателю, получения и обработки платежных документов и депонирования чеков. Использование ПСД для переменных платежей менее эффективно, потому что сумма ПСД должна изменяться за каждый период и покупатель обычно должен быть извещен по почте о сумме дебетования. ПСД являются наиболее эффективными для постоянных, небольших по сумме периодических платежей.

Телеграфные переводы.

Для ускорения потока денежных средств можно также пользоваться телеграфными переводами, используя компьютерные терминалы и телефон. Такие переводы следует применять только для значительных сумм, потому что комиссия за перевод оплачивается как банком-отправителем, так и банком- получателем. Телеграфные переводы наилучшим образом подходят для внутрифирменных переводов, таких как перечисления инвестиций из одного подразделения предприятия в другое и обратно, депозитов на счет, выполненных в тот же день, когда ожидается выплата денежных средств по чекам клиентов, и депозитов, сделанных на любой другой счет, требующий денежных сумм. Они могут также использоваться для финансирования таких видов текущих счетов, как заработная плата. Чтобы избежать необоснованно больших остатков на счете, можно финансировать его на краткосрочной основе.
Однако для того, чтобы не допустить переплаты со счета, следует удостовериться, что балансы сохраняются на другом счете в данном банке.

Существуют два вида телеграфных переводов — преформатированный
(повторяющийся) и произвольной формы (неповторяющийся). Повторяющиеся переводы не требуют сложной процедуры идентификации и годятся для обычных переводов, в которых компания указывает банк-эмитент и банк-получатель и называет номер счета. Неповторяющиеся переводы требуют большего контроля, включая письменное подтверждение вместо телефонного подтверждения или подтверждения компьютерного терминала.

Чеки, по которым денежные средства переводятся со счетов компании на счет банка (ДПЧ).

Бумажные или безбумажные депозитные чеки могут использоваться для перевода денежных средств между банковскими счетами компании. Они не требуют подписи, так как чек подлежит оплате в банке для кредитования счета компании. ДПЧ обычно учитывается за один день. Заполняемые от руки ДПЧ — это предварительно отпечатанные чеки, содержащие всю информацию, за исключением суммы и даты; автоматизированные ДПЧ отпечатаны по принятому образцу. Целесообразно пользоваться принтером банка, так как для компании нерентабельно покупать принтер. Автоматизированная подготовка чека рекомендуется только тем компаниям, которым приходится оформлять большое количество трансфертных чеков ежедневно.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: контрольная 1, контрольная 2.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата