Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата

Очевидно, что особая роль в регулировании рынка ценных бумаг отводится государству, которое обладает специфическим набором инструментов, управляющих данным рынком.

Одной из основных форм государственного участия в управлении фондовым рынком является лицензирование деятельности его профессиональных участников. Основная цель лицензирования – максимальная защита интересов инвесторов, установление цивилизованных правил поведения и обеспечение государственной безопасности.

Тема дипломной работы, особенно в той ее части, которая касается лицензирования, разработана в правовом аспекте. Однако недостаточно находит отражения в научных исследованиях.

Целью работы является анализ процесса управления деятельностью профессионалов фондового рынка.

В соответствии с выбранной целью определены следующие задачи:

. анализ профессиональной деятельности на фондовом рынке;

. раскрытие механизма выдачи, аннулирования и приостановления действия лицензий;

. анализ деятельности лицензирующих органов на региональном рынке ценных бумаг, выявление проблем и разработка мер по ее совершенствованию.

Объектом исследования являются профессиональные участники фондового рынка.

Предметом исследования являются экономические отношения участников рынка ценных бумаг в процессе его развития.

При написании дипломной работы использованы нормативно-правовые акты
РФ, труды российских ученых, данные ФКЦБ, информация, полученная автором в процессе прохождения преддипломной практики в Региональном отделении ФКЦБ
России в отделе лицензирования.

В процессе исследования использованы научные методы, статастический анализ данных.

Глава 1. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации и управление ими.

1. Участники рынка ценных бумаг.

Возникновение рынка ценных бумаг связано с развитием торговли и ростовщических операций. Оба вида деятельности выступают родоначальниками первых ценных бумаг – веселей и коносаментов. Дальнейшее развитие рынка связано с появлением акционерных обществ и эмиссионной деятельностью государства.

Инвестирование капитала в ценные бумаги в широких размерах началось в середине XIX века. К тому времени рынок ценных бумаг уже получил значительное развитие. Определился и круг его участников. Первоначально ими были физические лица, выступающие в качестве трейдер-индивидуалов и владельцев банкирских домов. Затем к операциям с ценными бумагами приступили и юридические лица.

Участники рынка ценных бумаг – это физические или юридические лица, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним; это те, кто вступает между собой в определенные отношения по поводу обращения ценных бумаг.

Ранее, когда рынок ценных бумаг в России зарождался, ученые выделяли следующие группы участников рынка (см. рис.1).

На современном этапе в данной схеме произошли значительные изменения: фондовые посредники и организации обслуживающие рынок, объединились в группу профессиональных участников рынка ценных бумаг.

На сегодняшний день в научной литературе существуют несколько подходов к выделению групп участников рынка ценных бумаг.

Первый подход, по моему мнению, несколько устаревший, выделяет следующих участников фондового рынка:

1) Эмитенты. Эмитент, по Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96. - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

2) Инвесторы, по законодательству о рынке ценных бумаг, - это лица, которым ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Эмитенты

Инвесторы

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: реферат народы, бесплатные тесты.





Предыдущая страница реферата | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11 | Следующая страница реферата