Предыдущая страница реферата | 11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21 | Следующая страница реферата

Таблица 16. Данные для расчета точки безубыточности для первого месяца.

|Количество сделок, шт. |0 |3 500 |
|Постоянные затраты, |34,5 |34,5 |
|тыс.руб. | | |
|Переменные затраты, |0 |476 |
|тыс.руб. | | |
|Общие затраты, тыс.руб. |34,5 |510,5 |
|Объем сделок, тыс.руб. |0 |700 |

Таким образом, в результате выполненных вычислений, было установлено, что данный проект экономически эффективен, имеет высокую привлекательность для инвестиций, т.к. имеет высокую доходность и, несмотря на долгосрочность, окупается в первый месяц своей реализации, увеличивая, при этом, экономическую эффективность предприятия в целом. Также можно говорить о высокой экономической устойчивости проекта создания Web-узла, т.к. внутренняя норма доходности более чем в 4 раза превышает коэффициент дисконтирования, используемый в расчетах.

На сегодняшний день, до реализации проекта, текущий показатель количества продаж элементов туров соответствует 11 500 сделок в месяц (см. таблицу 2), при этом в первый месяц реализации проекта планируется выполнить лишь 6 000 сделок, что меньше значения показателя текущего количества отгрузок в 1,9 раз. Однако для полной окупаемости проекта достаточно в первый месяц осуществить 2 713 сделок, т.е. меньше 50 % от запланированного и в 4,2 раза меньше текущего. При этом, к концу третьего месяца реализации проекта, когда будет достигнуто прогнозируемое значение использования потенциала Web-узла, составляющее 35% количество сделок
(продаж элементов туров) увеличится уже в 2 раза относительно текущего показателя, что подтверждает повышение экономической эффективности деятельности предприятия ЗАО «Богемия Сервис» от использования информационной технологии.

Экономическая экспертиза проекта создания Web-узла и разработка механизма управления рисками

1 Анализ устойчивости и чувствительности проекта

Экономическая экспертиза проекта предполагает проведение факторного анализа устойчивости и чувствительности проекта, с целью определения «узких мест».

В процессе исследования устойчивости и чувствительности данного проекта определяют предельное негативное значение анализируемого показателя, при котором сохраняется экономическая целесообразность реализации проекта. Для этого необходимо решить следующее уравнение:

[pic]
|где |[pic] |доходы i-го периода реализации проекта при |
| | |предельном негативном значении анализируемого |
| | |показателя |
| |[pic] |затраты i-го периода реализации проекта при |
| | |предельном негативном значении анализируемого |
| | |показателя |
| |[pic] |коэффициент дисконтирования |

На следующем этапе анализируемый показатель изменяют на 10 % в сторону негативного отклонения (при этом остальные показатели остаются базовыми) и определяют значение ЧДД. Если при таком изменении анализируемого показателя
ЧДД проекта остается положительным, то проект считается устойчивым и нечувствительным к изменению данного фактора. Если ЧДД принимает отрицательное значение, то проект имеет устойчивость и чувствительность менее 10-ти процентного уровня, и проект признается рискованным по данному фактору.

Два шага экспертизы связаны между собой. Поэтому, выполнив расчеты на первом шаге, можно определить уровень устойчивости и чувствительности проекта создания Web-узла, как относительное отклонение в процентах:

[pic]
|где |[pic] |исходное значение показателя |
| |[pic] |предельное негативное значение показателя |

Тогда, если полученное значение больше 10 %, проект считается устойчивым и нечувствительным к изменению показателя, если меньше 10 %, признается рискованным по данному фактору. Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по трем факторам, обобщены в таблице 53.

Оценим устойчивость и чувствительность проекта по показателю –
«себестоимость организации элемента тура». Т.к. перечень предлагаемых компанией ЗАО «Богемия Сервис» элементов туров весьма широк, то оценка работы компании производится по показателям количества и объема сделок.
Поэтому для расчетов, себестоимость организации элемента тура определяется планово-экономическим отделом компании в процентах от объема сделок и включается в состав текущих затрат. Исходное значение, используемое во всех предыдущих расчетах, взято из таблицы 4, где в десятой строке указано, что себестоимость организации элемента тура соответствует 67 % от объемов сделок. Пусть это значение увеличится на 10 % и составит 77 % от объемов сделок. Объем сделок останется неизменным, тогда по данным таблиц 17, 18 и 19 определим в таблице 20 значение ЧДД.

Таблица 17. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.

|Этап |0 |I |II |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |237 |0 |0,65 |153,00 |0 |153,00 |-195,10|
| |2 |962 |0 |0,42 |400,30 |0 |400,30 |205,20 |
| |3 |1 686 |0 |0,27 |452,83 |0 |452,83 |658,03 |
|II|4 |2 024 |0 |0,17 |350,70 |0 |350,70 |1 |
| | | | | | | | |008,73 |
| |5 |2 362 |0 |0,11 |264,03 |0 |264,03 |1 |
| | | | | | | | |272,76 |
| |6 |2 700 |0 |0,07 |194,71 |0 |194,71 |1 |
| | | | | | | | |467,48 |
| |7 |3 038 |0 |0,05 |141,34 |0 |141,34 |1 |
| | | | | | | | |608,82 |
| |8 |3 376 |0 |0,03 |101,33 |0 |101,33 |1 |
| | | | | | | | |710,16 |
| |9 |3 714 |0 |0,02 |71,92 |0 |71,92 |1 |
| | | | | | | | |782,08 |
| |10|4 052 |0 |0,01 |50,62 |0 |50,62 |1 |
| | | | | | | | |832,70 |
|Итого |24 152 |348 | |2 |348 |1 | |
| | | | |180,80 | |832,70 | |

Пусть себестоимость элемента тура увеличится еще на 10 % и составит
87 % от объемов сделок. Объем сделок также останется неизменным, тогда по данным таблиц 21, 22 и 23 определим в таблице 24 значение ЧДД.

Таблица 21. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.

|Этап |0 |I |II |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |117 |0 |0,65 |75,58 |0 |75,58 |-272,52|
| |2 |512 |0 |0,42 |213,27 |0 |213,27 |-59,25 |
| |3 |908 |0 |0,27 |243,72 |0 |243,72 |184,47 |
|II|4 |1 092 |0 |0,17 |189,18 |0 |189,18 |373,64 |
| |5 |1 276 |0 |0,11 |142,65 |0 |142,65 |516,30 |
| |6 |1 461 |0 |0,07 |105,33 |0 |105,33 |621,63 |
| |7 |1 645 |0 |0,05 |76,53 |0 |76,53 |698,15 |
| |8 |1 829 |0 |0,03 |54,91 |0 |54,91 |753,06 |
| |9 |2 014 |0 |0,02 |38,99 |0 |38,99 |792,05 |
| |10|2 198 |0 |0,01 |27,46 |0 |27,46 |819,51 |
|Итого |13 052 |348 | |1 |348 |819,51 | |
| | | | |167,61 | | | |

Пусть себестоимость элемента тура увеличится еще и составит 97 % от объемов сделок. Объем сделки, и остальные показатели, также останутся неизменными, тогда по данным таблиц 25, 26 и 27 определим в таблице 28 значение ЧДД.

Таблица 25. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.

|Этап |0 |I |II |
|0 |0 |0 |348 |1,00 |0,00 |348,1 |-348,10|-348,10|
|I |1 |-3 |0 |0,65 |-1,84 |0 |-1,84 |-349,94|
| |2 |63 |0 |0,42 |26,23 |0 |26,23 |-323,71|
| |3 |129 |0 |0,27 |34,61 |0 |34,61 |-289,10|
|II|4 |160 |0 |0,17 |27,65 |0 |27,65 |-261,44|
| |5 |190 |0 |0,11 |21,27 |0 |21,27 |-240,17|
| |6 |221 |0 |0,07 |15,94 |0 |15,94 |-224,23|
| |7 |252 |0 |0,05 |11,71 |0 |11,71 |-212,51|
| |8 |283 |0 |0,03 |8,48 |0 |8,48 |-204,03|
| |9 |313 |0 |0,02 |6,07 |0 |6,07 |-197,97|
| |10|344 |0 |0,01 |4,30 |0 |4,30 |-193,67|
|Итого |1 952 |348 | |154,43 |348 |-193,67| |

В данном случае, т.к. при 10-ти процентном изменении себестоимости организации элемента тура она составит 77 %, следовательно, можно сделать вывод о том, что по данному показателю проект создания Web-узла устойчив и нечувствителен.

Определим уровень устойчивости/чувствительности проекта по данному показателю:
[pic]

Таким образом, по показателю «себестоимость организации элемента тура» проект создания Web-узла устойчив, нечувствителен и не рискован.

Рекомендуем скачать другие рефераты по теме: конспект на тему, доклад по английскому.





Предыдущая страница реферата | 11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21 | Следующая страница реферата